王永革与中科海钠董事长胡勇胜在京举行工作会谈

9月5日股市好消息

【钠电池产业链核心企业梳理】 一、正极材料：技术壁垒最高的环节 1. 容百科技（688005） 技术优势：层状氧化物正极材料领军企业，已实现向宁德时代、孚能科技等头部企业批量供货。其单晶技术使材料压实密度达到3.4g/cc，循环寿命突破5000次。公司规划到2025年形成10万吨年产能，目标市场份额达到30%。 协同发展：在固态电池领域的技术积累可有效迁移至钠电领域，研发优势明显。 2. 振华新材（688707） 技术特色：专注于层状氧化物正极技术路线，产品适配宁德时代、中科海钠等主流厂商。通过镁、铝等元素掺杂技术有效解决材料结构稳定性问题，实现循环寿命超过5000次。2025年规划产能达10万吨。 3. 百合花（603823） 资源整合：控股内蒙古源晟制钠科技，具备年产2万吨金属钠的生产能力。在普鲁士蓝正极材料技术方面具有成熟工艺。 4. 格林美（002340） 全产业链布局：与盘古钠祥开展深度合作，提供铁基三元、铜基四元正极前驱体，规划年供应能力1-1.5万吨。同时积极布局钠电池回收业务，构建产业闭环生态。 二、负极材料：硬碳为主流，生物质路线降本 1. 贝特瑞（835185） 行业龙头：硬碳负极市场份额超过40%，第五代产品克容量达到400mAh/g，正在推进450mAh/g产品的实验室研发。印尼生产基地规划5万吨产能，预计2025年全球总产能达20万吨。 技术创新：硅基复合负极能量密度突破300Wh/kg，满足高端市场需求。 2. 翔丰华（300890） 产业化进展：硬碳负极处于中试阶段，计划2025年实现产业化试验。硅碳负极已实现小批量试产，成本较日立化成同类产品低30%。产品配套宁德时代凝聚态电池，已获得储能领域订单。 3. 华阳股份（600348） 战略合作：与中科海钠深度绑定，全球首条千吨级正负极材料产线已投产，2025年规划产能4000吨。 4. 璞泰来（603659） 技术创新：采用椰壳、淀粉等生物质原料制备多孔碳骨架，原材料成本降低30%以上。江西宜春中试线已投产，未来将逐步扩大产能。 一体化优势：业务覆盖隔膜、粘结剂等辅助材料，实现协同降本。 三、电解液与关键材料：六氟磷酸钠为主导 1. 多氟多（002407） 全球领先：六氟磷酸钠产能达3.5万吨（市占率62%），2025年规划产能20万吨，成本较锂电电解液低45%。子公司焦作新能源具备1GWh钠电池产能，为宁德时代等企业提供配套。 2. 天赐材料（002709） 产品体系：开发低速车、储能专用电解液，适配层状氧化物、聚阴离子等多种正极体系，覆盖方型、圆柱、软包等多种电池形态。依托全产业链布局，成本优势显著。 四、电芯与系统集成：商业化应用先锋 1. 宁德时代（300750） 技术引领：第二代钠电池能量密度突破200Wh/kg，预计2025年实现量产，成本有望低于磷酸铁锂电池。首搭奇瑞iCAR03 SUV（续航700公里），并获得蔚来、小米等企业订单。储能系统市场份额超过40%，中标国家电网等多个重大项目。 2. 比亚迪（002594） 量产突破：200Ah钠电芯通过车规级认证，循环寿命达10000次，低温性能优于锂电池。首搭A00级车型（续航600公里），成本控制在0.4元/Wh。在储能领域，20MWh魔方柜在南宁试运行，度电成本较锂电池低50%。 3. 维科技术（600152） 细分领先：圆柱钠电池能量密度160Wh/kg，循环寿命6000次，获得华为、宇树机器人等企业订单。2025年将交付广州发展100MW/200MWh储能项目，成为国内最大的钠电储能电站之一。 4. 传艺科技（002866） 产能建设：一期4.5GWh层状氧化物钠电池产线已投产，二期规划5.5GWh产能，硬碳负极年产能达4万吨。与立马车业合作开发48V/60V标准化Pack，适配两轮车市场，-30℃环境下放电容量保持率超过93%。 五、设备与工艺：关键技术支撑 1. 先导智能 装备领先：作为全球最大的锂电池智能装备供应商，已完成钠电池全工艺环节的技术突破，涵盖混料、干法/湿法极片复合、电解质膜制备、叠片组装、致密化等核心工序。 2. 联得装备（300545） 专业设备：模切叠片设备市场占有率超过50%，适配宁德时代、比亚迪等主流产线，毛利率达39.94%（行业首位）。固态电池设备技术可复用，将持续受益于技术升级。 3. 赢合科技（300457） 技术布局：提供钠电池湿法涂布机、辊压设备，兼容湿法与干法工艺。2025年计划新增2条固态专用产线，月产能将提升至20台套。

今天带来一个具有巨大想象空间的产投机会！国家发改委、国家能源局刚刚联合印发了《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，明确提出到2027年，新型储能装机规模要达到1.8亿千瓦（180GW）以上，这将带动超过2500亿元的直接投资！这意味着未来三年，储能行业将迎来爆炸式增长！ 怎么研究产业布局？划重点了： 1. 研究一：把握技术领先的龙头企业 （1）储能逆变器（PCS）龙头：阳光电源（全球市占率35%，构网型技术领先）、科华数据（数据中心储能龙头，自研液冷系统）。 （2）储能电芯及系统集成龙头：宁德时代、亿纬锂能（头部效应显著）、比亚迪、天合光能（储能系统累计出货量突破12GWh，2025年计划出货8-10GWh）。 2. 研究二：布局多元化技术路线的领跑者 （1）液流电池：上海电气（承建全球最大吉瓦级全钒液流项目）、钒钛股份（全球最大钒制品供应商）。 （2）钠离子电池：华阳股份（与中科海钠合作，钠离子电池量产）、传艺科技（钠电池产业化进展较快）。 （3）飞轮储能：太原重工（飞轮储能技术突破）。 （4）压缩空气储能：陕鼓动力、中国能建的相关技术单位。 （5）主线三：挖掘高景气应用场景的受益者 （6）电网侧独立储能：南都电源（电力储能在手订单饱满）、林洋能源（智能电表业务导流用户侧储能数据）。 （7）工商业储能：固德威（AI算法优化充放电策略）、德业股份。 （8）AIDC（AI数据中心）储能：科士达（数据中心UPS电源龙头转型储能）、英维克（精密温控龙头），AI数据中心是高能耗基础设施，对电力稳定性与绿电供应需求强烈。 （9）海外户储市场：派能科技（户储电池欧洲认证齐全）、鹏辉能源（获欧洲VPP认证）。 理财有风险，投资需谨慎！以上数据仅为个人对新型储能产业链的理解，并非投资建议，据此操作，盈亏自负！

9月🔋是主线？该如何上车？