明日热点前瞻：AI燎原+低空破晓 三大主攻方向推演 今日多重政策与产业催化交织，市场将迎来结构性机遇的爆破点。结合Z策强度、事件驱动及产业节奏，三大方向或成明日资金主战场： 一、AI算力与场景应用双轮驱动 国务院“人工智能+”顶层设计文件1-10明确从算力基建到民生应用的全面赋能，叠加今晚英伟达财报公布在即，形成“政策+业绩”的戴维斯双击。重点聚焦三类企业： 国产算力突围者：AI芯片、服务器代工等硬件厂商，受益于国产替代与智能算力需求激增（参考银河麒麟生态突破1600万套部署的协同效应）；与其适配的国产GPU厂商（ 景嘉微 ）及中间件开发商（东方通）或将迎来订单拐点。 垂直场景落地商：政务AI（社会治理）、医疗AI（ 联影医疗 等合作方）、教育AI等政策点名领域；医疗AI（ 联影医疗 ）、 机器人 （优必选）、智能汽车（华为合作商）等深度参与实体经济的标的有望获机构调仓配置； 机器人 算力核心：英伟达Jetson Thor已渗透制造、物流等场景，关注硬件配套与系统集成商icon。Z策明确要求“提升模型基础能力”，这相当于向国产芯片代工企业（如 中芯国际 ）、服务器制造商（ 浪潮信息 ）下达军令状； 二、低空经济产业化破局 沃兰特航空30亿元订单引爆eVTOL商业化拐点，产业逻辑从“概念试飞”切换至“订单兑现”。 核心赛道分层：整机集成商（中航无人机）、碳纤维供应商（ 光威复材 ）、高能量密度电池（ 宁德时代 ）构成三层次受益梯队； 空域管理衍生机会：低空通信（ 北斗星通 ）、空管系统（川大智胜）等配套环节存在预期差修复空间。 三、毫米波5G垂直革命 工信部毫米波专网牌照释放明确信号：5G+工业互联网进入深水区。不同于消费端应用，制造业专网对低时延、高可靠性要求催生增量市场： 设备先行者：26GHz毫米波基站设备商及测试服务商；毫米波基站射频器件（ 三安光电 ）、工业CPE设备商（ 映翰通 ）需跟踪； 场景改造商：智能工厂、电网自动化等系统解决方案提供商； 芯片国产替代：高频射频器件自主可控企业。 垂直领域改造红利：首张民营牌照获得者（推测为京信通信）可能成为市场情绪标杆。 风险对冲：能源安全双主线 稀土博弈短期催化：美方200%关税威胁或迫使国内资源整合提速， 北方稀土 、 金力永磁 存在事件驱动型机会； 英伟达财报的A股映射：北京时间27日早盘的美股收盘将直接影响A股算力板块开盘情绪，若财报超预期，关注HBM产业链（ 雅克科技 ）；若不及预期，资金可能向AI应用端（ 昆仑万维 ）转移避险； 操作节奏警示 当前市场呈现“政策催化强但资金承载力弱”的特征，需警惕热点日内分化。建议以“核心主线持仓+事件套利机动”组合应对，避免追高边缘概念。如AI板块需紧盯英伟达财报后美股映射，低空经济观察订单能否引发机构资金进场接力。

教育部中小学生竞赛“白名单”公示，含多项无人机、航空航天、人工智能竞赛活动

“促进低空交通运输高质量发展”列入交通强国建设试点16个申报领域丨交通运输部加强试点方向主动引导，并加大试点工作支持力度

明日热点前瞻：AI燎原+低空破晓 三大主攻方向推演 今日多重政策与产业催化交织，市场将迎来结构性机遇的爆破点。结合Z策强度、事件驱动及产业节奏，三大方向或成明日资金主战场： 一、AI算力与场景应用双轮驱动 国务院“人工智能+”顶层设计文件1-10明确从算力基建到民生应用的全面赋能，叠加今晚英伟达财报公布在即，形成“政策+业绩”的戴维斯双击。重点聚焦三类企业： 国产算力突围者：AI芯片、服务器代工等硬件厂商，受益于国产替代与智能算力需求激增（参考银河麒麟生态突破1600万套部署的协同效应）；与其适配的国产GPU厂商（ 景嘉微 ）及中间件开发商（东方通）或将迎来订单拐点。 垂直场景落地商：政务AI（社会治理）、医疗AI（ 联影医疗 等合作方）、教育AI等政策点名领域；医疗AI（ 联影医疗 ）、 机器人 （优必选）、智能汽车（华为合作商）等深度参与实体经济的标的有望获机构调仓配置； 机器人 算力核心：英伟达Jetson Thor已渗透制造、物流等场景，关注硬件配套与系统集成商。Z策明确要求“提升模型基础能力”，这相当于向国产芯片代工企业（如 中芯国际 ）、服务器制造商（ 浪潮信息 ）下达军令状； 二、低空经济产业化破局 沃兰特航空30亿元订单引爆eVTOL商业化拐点，产业逻辑从“概念试飞”切换至“订单兑现”。 核心赛道分层：整机集成商（中航无人机）、碳纤维供应商（ 光威复材 ）、高能量密度电池（ 宁德时代 ）构成三层次受益梯队； 空域管理衍生机会：低空通信（ 北斗星通 ）、空管系统（川大智胜）等配套环节存在预期差修复空间。 三、毫米波5G垂直革命 工信部毫米波专网牌照释放明确信号：5G+工业互联网进入深水区。不同于消费端应用，制造业专网对低时延、高可靠性要求催生增量市场： 设备先行者：26GHz毫米波基站设备商及测试服务商；毫米波基站射频器件（ 三安光电 ）、工业CPE设备商（ 映翰通 ）需跟踪； 场景改造商：智能工厂、电网自动化等系统解决方案提供商； 芯片国产替代：高频射频器件自主可控企业。 垂直领域改造红利：首张民营牌照获得者（推测为京信通信）可能成为市场情绪标杆。 风险对冲：能源安全双主线 稀土博弈短期催化：美方200%关税威胁或迫使国内资源整合提速， 北方稀土 、 金力永磁 存在事件驱动型机会； 英伟达财报的A股映射：北京时间27日早盘的美股收盘将直接影响A股算力板块开盘情绪，若财报超预期，关注HBM产业链（ 雅克科技 ）；若不及预期，资金可能向AI应用端（ 昆仑万维 ）转移避险； 操作节奏警示 当前市场呈现“政策催化强但资金承载力弱”的特征，需警惕热点日内分化。建议以“核心主线持仓+事件套利机动”组合应对，避免追高边缘概念。如AI板块需紧盯英伟达财报后美股映射，低空经济观察订单能否引发机构资金进场接力。