破局者唐华主任：以整顿焕新局，为创业者铺就共富之

破局者唐华主任：以整顿焕新局，为创业者铺就共富之

本周A股资金流向全景：10大热门行业净流入榜，小金属与船舶制造领涨 本周A股市场资金聚焦高景气赛道与政策受益板块，小金属、船舶制造、互联网服务等行业获大额资金加仓，资金净流入前10名行业呈现“资源周期+科技应用+高端制造”三足鼎立格局，具体解析如下： 1. 小金属行业 - 资金表现：净流入47.08亿元，周涨幅10.32%，资金热度稳居榜首 - 核心龙头：云南锗业 - 上涨逻辑：供给刚性收缩与新兴需求爆发形成共振，钨粉价格突破110万元/吨历史高位，钴价单周暴涨10%；全球资源国管控加码（刚果金钴出口配额缩减），国内开采总量控制趋严，供需缺口持续扩大；AI数据中心、光伏、军工等领域打开长期需求空间，行业从周期性增长转向成长型周期。 2. 电源设备行业 - 资金表现：净流入29.03亿元，周涨幅9.40% - 核心龙头：科华数据 - 上涨逻辑：AI算力需求激增推动AIDC大规模建设，发电侧储能配置、电网侧升级与用户侧高效供电需求三重爆发，AI电源、储能产业链成为核心增长点；全球电网投资加码，国内设备企业出海布局提速，海外高毛利率业务带动业绩弹性，技术升级推动行业门槛提升，头部企业受益显著。 3. 互联网服务行业 - 资金表现：净流入27.54亿元，周涨幅10.17% - 核心龙头：华胜天成 - 上涨逻辑：信创产业政策落地与政企数字化转型加速，国产服务器、云计算软件需求放量；AI技术与互联网服务深度融合，智能办公、云服务等场景商业化落地提速，行业盈利水平持续改善，头部企业凭借技术壁垒与渠道优势抢占市场份额。 4. 煤炭行业 - 资金表现：净流入20.41亿元，周涨幅6.14% - 核心龙头：山西焦煤 - 上涨逻辑：冬季供暖需求支撑动力煤价格，工业复苏带动焦煤需求回暖；全球能源供需紧平衡格局延续，煤炭作为基础能源的稳定性价值凸显；行业估值处于历史低位，高股息属性吸引稳健资金配置，龙头企业盈利稳定性强。 5. 光学光电子行业 - 资金表现：净流入14.02亿元，周涨幅6.05% - 核心龙头：京东方A - 上涨逻辑：CPO技术迭代驱动光模块需求爆发，800G产品销量同比增3倍，1.6T产品开始小规模出货，2026年AI数据中心渗透率预计超20%；显示面板在车载、VR/AR等新兴场景应用扩容，行业库存去化完成，价格企稳回升，龙头企业产能利用率持续提升。 6. 船舶制造行业 - 资金表现：净流入10.00亿元，周涨幅12.23%，涨幅居首 - 核心龙头：中国船舶 - 上涨逻辑：全球航运市场复苏带动新船订单增长，船舶制造行业进入景气上行周期；我国船舶制造产能规模与技术实力全球领先，手持订单饱满且排产至2027年，高端船舶与海工装备出口占比提升，业绩确定性强。 7. 游戏行业 - 资金表现：净流入9.49亿元，周涨幅8.82% - 核心龙头：恺英网络 - 上涨逻辑：AI+游戏深度融合开启增长新周期，AIGC助力动态场景生成、AI NPC互动，带动玩家活跃度暴增300%；版号常态化发放（2025年超1000个），新游上线节奏加快，海外市场拓展与买量成本优化推动行业盈利改善，龙头企业技术溢价凸显。 8. 装修装饰行业 - 资金表现：净流入8.79亿元，周涨幅7.47% - 核心龙头：志特新材 - 上涨逻辑：地产政策放松持续传导至下游，保交楼项目加速落地带动装修需求释放；装配式装修、绿色建材等政策支持方向成为行业热点，龙头企业凭借标准化产品与规模化产能抢占市场，盈利能力持续修复。 9. 交运设备行业 - 资金表现：净流入7.08亿元，周涨幅2.74% - 核心龙头：内蒙一机 - 上涨逻辑：基建投资稳增长政策发力，铁路、公路等交通基础设施建设提速；商用车行业复苏带动运输设备需求，高端装备国产化替代加速，龙头企业在特种装备与核心零部件领域具备技术优势，订单稳步增长。 10. 文化传媒行业 - 资金表现：净流入6.39亿元，周涨幅9.43% - 核心龙头：东方明珠 - 上涨逻辑：AI应用在传媒领域落地加速，数字人营销、AI创意策划等业务商业化变现能力提升；文化消费复苏与政策支持加码，影视、文旅等板块需求回暖，龙头企业凭借内容储备与渠道优势，充分享受行业复苏红利。

1月10日东方财富人气飙升榜TOP30：AI与商业航天双线领跑，新兴赛道多点开花 1月10日东方财富人气榜单出炉，AI应用与商业航天两大主线强势霸屏，可控核聚变、脑机接口等新兴赛道个股也跻身榜单，成为市场资金与散户关注的焦点。具体排名及赛道属性如下： 1. 利欧股份（AI应用股）：凭借AI营销、智能硬件等业务布局，站在AI商业化落地风口，成为榜单人气“领头羊”。 2. 航天电子（商业航天股）：航天装备核心配套企业，火箭、卫星相关产品技术积淀深厚，受益于商业航天发射频次提升。 3. 金风科技（商业航天股）：风电龙头跨界布局商业航天，在航天器轻量化结构件等领域实现突破，多元赛道打开成长空间。 4. 蓝色光标（AI应用股）：深耕AI营销领域，AI生成内容（AIGC）技术赋能广告创意与投放，商业化进展备受瞩目。 5. 岩山科技（AI应用股）：聚焦AI+物联网、AI+出行等场景落地，旗下智能硬件与算法服务协同发力，人气持续攀升。 6. 中国卫通（商业航天股）：卫星通信运营商龙头，低轨卫星组网加速推进，核心资源优势显著，是商业航天赛道的核心标的。 7. 昆仑万维（AI应用股）：全球AI大模型研发与应用先锋，覆盖游戏、社交等多场景，海外市场拓展成果亮眼。 8. 乾照光电（商业航天股）：LED芯片龙头切入商业航天领域，在卫星光电转换器件等产品上实现批量供货。 9. 易点天下（AI应用股）：AI驱动的跨境营销服务商，利用算法优化出海广告投放效率，契合全球化营销需求。 10. 航天发展（商业航天股）：聚焦航天装备配套与信息技术服务，在卫星导航、电子对抗等领域具备核心竞争力。 11. 省广集团（AI应用股）：老牌广告企业拥抱AI转型，AI创意策划、数字人营销等业务快速落地，市场关注度飙升。 12. 雷科防务（商业航天股）：布局卫星导航、雷达系统等业务，产品适配商业火箭与卫星的配套需求，技术壁垒较高。 13. 通宇通讯（商业航天股）：通信天线龙头企业，研发的卫星通信天线已应用于低轨卫星地面站建设，需求持续放量。 14. 美年健康（AI应用股）：AI赋能健康体检，通过智能诊断系统提升筛查效率与精准度，推动医疗服务数字化升级。 15. 华胜天成（国产软件股）：国产服务器、云计算软件核心供应商，受益于信创产业政策落地与政企数字化转型。 16. 安泰科技（商业航天股）：高端新材料龙头，其高温合金、特种陶瓷材料可用于火箭发动机与卫星结构件制造。 17. 中国卫通（商业航天股）：卫星通信核心资产，低轨星座组网带来的增量需求，进一步推高其市场关注度。 18. 巨力索具（商业航天股）：航天特种索具供应商，产品用于火箭吊装、发射平台搭建等环节，是航天发射的关键配套。 19. 中国一重（商业航天股）：重型装备制造龙头，参与火箭箭体结构件、发射台等核心装备的研发与生产。 20. 中航光电（商业航天股）：军用连接器龙头，其高可靠性连接器产品广泛应用于火箭、卫星等航天装备，技术领先。 21. 杭萧钢构（商业航天股）：钢结构龙头企业，布局航天发射场配套设施建设，为商业航天发射提供硬件支撑。 22. 银河电子（商业航天股）：智能装备制造商，在卫星电源系统、地面测控设备等领域具备成熟的产品与方案。 23. 三维通信（商业航天股）：通信设备供应商，卫星通信射频器件已实现批量交付，受益于卫星互联网建设提速。 24. 雪人集团（可控核聚变股）：布局氢燃料电池与可控核聚变相关部件，核心技术契合新能源与前沿能源赛道需求。 25. 东方财富（AI互联网金融股）：互联网券商龙头，AI赋能智能投顾、行情分析等业务，平台流量与用户粘性持续提升。 26. 引力传媒（AI应用股）：深耕AI营销与数字人业务，打造多个爆款虚拟IP，商业化变现能力突出。 27. 永鼎股份（可控核聚变股）：聚焦超导材料研发，其超导电缆、超导磁体等产品适配可控核聚变实验装置需求。 28. 天下秀（AI应用股）：红人经济龙头，利用AI技术优化网红孵化与营销匹配效率，巩固行业领先地位。 29. 海格通信（商业航天股）：军用通信龙头，卫星导航、短波通信产品在商业航天领域的应用场景持续拓展。 30. 创新医疗（脑机接口股）：布局脑机接口医疗应用，在瘫痪患者肢体康复等领域开展临床研究，前沿技术引爆市场关注。